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Riesgos y coberturas

Créé par

Mexico

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Riesgos y coberturas

par DIANA HERNÁNDEZ GÓMEZ
1

Slide 1: Introducción

En este módulo tratamos la volatilidad de precios, tasas y tipos de cambio, y cómo estas variaciones afectan el riesgo financiero.

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Slide 2: ¿Qué es la volatilidad?

La volatilidad mide la dispersión de retornos respecto a su media, reflejando incertidumbre y riesgo de mercado en precios, tasas y divisas.

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Slide 3: Volatilidad de precios

La variación de precios de activos, como acciones y commodities, genera ganancias o pérdidas por desviaciones respecto al valor esperado.

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Slide 4: Volatilidad de tasas de interés

Las tasas de interés cambian por condiciones macroeconómicas, inflación y política monetaria, afectando costos de endeudamiento y valoración de instrumentos.

5

Slide 5: Volatilidad del tipo de cambio

El tipo de cambio varía por diferencias en tasas y flujos; impacta ingresos, costos y competitividad internacional.

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Slide 6: Exposición al riesgo

La exposición al riesgo describe cuánto está expuesto un negocio o portafolio a variaciones en precios, tasas o divisas.

7

Slide 7: Tipos de exposición

Exposición económica, contable y de flujo de caja. Cada una requiere enfoques y métricas distintas para su gestión.

8

Slide 8: Identificación de riesgos

Identificar riesgos implica mapear activos, pasivos y operaciones que se ven afectados por volatilidad de mercados y cambios macro.

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Slide 9: Coberturas en contratos

Las coberturas con contratos derivados protegen contra movimientos adversos; ejemplos: futuros, forwards, opciones y swaps ajustados a exposición.

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Slide 10: Mejores prácticas

Establece políticas, límites de riesgo y revisión periódica de coberturas para equilibrar costo y protección frente a volatilidad.

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